X

Своп — что это простыми словами

Такое слово, как «своп» нередко звучит из уст профессиональных трейдеров и финансистов. В переводе оно означает «перенос». Термин весьма широко используется в сфере рынка.

Разбираясь в том, что такое своп, нельзя не отметить, что раньше сделки подобного типа проводились в банках, и в данном случае речь шла о выгодном обмене валюты. Простые транзакции были не слишком удобными, так как далеко не всем покупателям нужна была валюта, не у каждого было достаточно наличных денег для торгов.

Как формируется своп

Своп простыми словами означает соглашение, заключаемое между определенными участниками сделки. Оно дает возможность совершить некий обмен обязательствами или активами. Говоря простыми словами, своп — это обмен, носящий временный характер. При этом происходит обмен ценностями, являющими равнозначными. Данный процесс осуществляется по нескольким этапам:

  1. Происходит обмен валютой, либо ценностями, активами;
  2. Осуществляется возврат активов, сделка закрывается.

Когда участники совершают сделку купли-продажи, они обязуются произвести валютный платеж в строго обозначенную дату.

К примеру, если данная позиция открывалась в понедельник, то завершающий этап предусмотрен на среду. Завершающий этап может быть перенесен на другой день. И валютированным днем будет считаться новая дата.

Свопы – это транзакции, начинающиеся на самых высоких уровнях рынка финансов, потом их результаты распространяются вниз по системе. Swap разница – это соотношение котировок между двумя номиналами валюты. Участнику выгодней, чтобы процентный курс валюты при покупке был выше, нежели при продаже. Минусовая разница списывается со счета.

Что такое своп простыми словами

Простыми словами своп – сделка обмена активом, заключенная на время. Приведем конкретный пример. Друзья решили уехать из страны. При этом Иванов едет в Америку, а Петров собирается в Германию.

У Иванова с собой только доллары, у Петрова – евро. Они решили обменяться некоторым количеством денег, чтобы средств хватило. При этом обмен будет разными валютами. По приезду друзья должны вернуть взятые средства в том количестве, в котором они их брали.

Обмен валютой снизил риски. У друзей не возникает ситуация, когда денег не хватает. Если кто-то из двух друзей потратил взятые средства, а курс поменялся за это время, то в результате человек будет в минусе или в плюсе. Выгоднее, чтобы курс упал, так как придется отдавать меньшие средства.

Своп может быть положительным или отрицательным. Начисление свопа происходит автоматически. Если значение свопа отрицательное, то на депозите уменьшатся средства, если оно положительное, средств станет больше.

Виды свопа

Поняв, что такое свопы, необходимо разобраться с тем, как они классифицируются. Многое зависит от вида актива, который участвует в операции и условий самого контракта. На сегодняшний день своп бывает:

  • Валютным. В данном случае проводится несколько видов операций – по купле и по продаже валюты. Обмен происходит по двум датам. Прибыль будет рассчитываться, исходя из разницы в котировках. На финансовом рынке валютный своп является одним из наиболее популярных;
  • Акционным. При нем подразумеваются сделки по обмену акциями;
  • Своп драгоценных металлов. Сделка по купле-продаже происходит по 2 этапам, купля, либо продажа металла, а также обратная операция;
  • Процентным. Два участника соглашаются о том, чтобы заменить процентные платежи.

На российском рынке популярен дефолтный вид свопов. Значение таких свопов связано с возможным обесцениванием денег во время кредитного обязательства. Кризисная ситуация может наступить, как для заемщика, так и для кредитора. Важно правильно выбрать валюту кредита. Курс иностранной валюты все время изменяется, возникают риски. Привлечь к хеджированию рисков можно страховые компании, другие банки и фонды, а также физических лиц.

Что такое CDS и каковы его преимущества

Простыми словами эта аббревиатура означает дефолтный своп. Если банк оказывает услуги в области страхования, он берет на себя все риски. И в данном случае банку нужно создать дефолтные резервы по обязательствам. Кредитор получает больше средств, чтобы совершать другие операции по кредитованию.

Дефолтный своп действует как страховка.

Представим, что в банк пришел клиент и попросил в кредит крупную сумму денег, он согласился на процентную ставку по кредиту. В кредитном учреждении обрадовались, но важно помнить о риске. Клиент может перестать выплачивать кредит. Сумма невозвращенного кредита может негативно отразиться на работе банка. В данном случае банку стоит задуматься над тем, чтобы взять дефолтный своп у другого банка, располагающего внушительным капиталом. При неуплате долга клиентом другой банк выступит в роли страховщика и покроет расходы. Но данная услуга оказывается не бесплатно. При этом, покупая своп, банк подстраховывается от рисков.

Дефолтные свопы весьма популярны у спекулянтов. Кредиты востребованы у потребителей, поэтому все кредитные организации оказывают услугу по выдаче займов, они нуждаются в страховке.

Среди недостатков дефолтных свопов следует отметить:

  • Банки все время ужесточают законодательство в данной сфере;
  • Если возникает кризис, банк несет убытки, предоставляя своп.

При наступлении кризиса банки начинают требовать исполнения обязательство именно по своп сделкам. Потом страховщики для исправления ситуации продают активы, ситуация усугубляется.

Бессвоповые счета

Отличительная особенность подобных счетов заключается в том, что они не содержат свопы. Если открытая позиция переносится на определенные дни вперед, то надо платить комиссию, это и есть своп. Такая ситуация приводит к созданию лишних расходов во время торгов.

Бессвоповые счета дают возможность проводить торги в течение длительного периода и в то время, когда удобно. Средства на счете сохраняются, так как комиссии отсутствуют.

Подобные депозиты применяются теми трейдерами, которые оставляют позиции подолгу открытыми. Благодаря бессвоповым счетам сделки могут проходить на бирже в спокойной атмосфере, участники не торопятся и принимают взвешенные решения. Счета, лишенные свопа появились совсем недавно. Их называют исламскими, так как появление таких счетов вызвано запретом у мусульман принимать участие в валютных сделках.